Анализ рынка криптовалют и ICO (30.04-06.05.2018 г.)

Информация на 06.05.2018 г.[i]

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в апреле-мае 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (30.04-06.05.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2018 г. по 06.05.2018 г.*

За прошедшую неделю (30.04-06.05.2018 г.) капитализация крипторынка выросла и по состоянию на 03:00 UTC 6 мая составила 467,2 млрд долларов США (см. табл. 1.1, рис. 1). Прирост капитализации за неделю произошел на 3/4 за счет роста курса альткоинов (на 21 млрд долларов США) и на 1/4 – за счет роста курса биткоина (на 7 млрд долларов США).

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 06.05.2018 г. (03:00 UTC) составляла 67,2% и 76,3% соответственно, доля биткоина снизилась до 35,9% (см. табл. 1.1). На прошедшей неделе наблюдался значительный рост курсов отдельных криптовалют из второго (топ-200) и третьего (топ-500) эшелона по размеру капитализации, например, All Sports (+257,45%), YEE (130,73%), Delphy (+103,23%), Stox (100,86%), Bottos (+80,73%) и др.

Размер капитализации рынка с начала мая постепенно рос и достиг 6 мая 472 млрд долларов США. Изменения происходили в диапазоне от 404 до 472 млрд долларов США (рис. 1), т.е. в пределах 70 млрд долларов США, однако, 6 и 7 мая произошла коррекция на 40 млрд долларов США (в том числе, на 10 млрд долларов США – за счет снижения курса биткоина).

За прошедшую неделю (30.04-06.05.2018 г.) капитализация крипторынка выросла и по состоянию на 03:00 UTC 6 мая составила 467,2 млрд долларов США (см. табл. 1.1, рис. 1). Прирост капитализации за неделю произошел на 3/4 за счет роста курса альткоинов (на 21 млрд долларов США) и на 1/4 – за счет роста курса биткоина (на 7 млрд долларов США).

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 06.05.2018 г. (03:00 UTC) составляла 67,2% и 76,3% соответственно, доля биткоина снизилась до 35,9% (см. табл. 1.1). На прошедшей неделе наблюдался значительный рост курсов отдельных криптовалют из второго (топ-200) и третьего (топ-500) эшелона по размеру капитализации, например, All Sports (+257,45%), YEE (130,73%), Delphy (+103,23%), Stox (100,86%), Bottos (+80,73%) и др.

Размер капитализации рынка с начала мая постепенно рос и достиг 6 мая 472 млрд долларов США. Изменения происходили в диапазоне от 404 до 472 млрд долларов США (рис. 1), т.е. в пределах 70 млрд долларов США, однако, 6 и 7 мая произошла коррекция на 40 млрд долларов США (в том числе, на 10 млрд долларов США – за счет снижения курса биткоина).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

Начиная с 18.04.2018 г., курс Bitcoin Cash (BCH) интенсивно растет и к 6 мая достиг $1 838. За прошедшую неделю его рост составил около 23%. Это связано с запланированным на 15 мая обновлением сети, после которого размер блока будет увеличен до 32 Мб. Кроме того, около двух недель назад платежный процессинг Bitpay добавил поддержку BCH в свое PoS-приложение.

За прошедшую неделю курс снизился у 223 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3 и в табл. 1.3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 30.04-06.05.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 30.04-06.05.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В начале апреля объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 12,1 до 16,4 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 4,1% до 5,8% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 3 мая.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 30.04.2018 г. по 06.05.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей недели составили 15,2 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. 4,3% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto(продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 06.05.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 06.05.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 460,8 млрд долларов США, т.е. на 20%. За прошедшую же неделю (30.04-06.05.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась с 434,8 до 460,8 млрд долларов США (по состоянию на 06.05.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или на 44%. Наибольший недельный спад в первом квартале 2018 года составил 136 млрд долларов США, или 23%. Он произошел в период с 28.01 по 04.02.2018 г.

В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. По итогам каждой из последних пяти недель рынок вырос, в частности, в период с 30 апреля по 6 мая его рост составил 26 млрд долларов США, или 6% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 335 до 1 568. За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1 563 до 1 568, т.е. на 5, а средняя капитализация составила 293,9 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 78 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Penta, TrustNote, Loopring [NEO] и DAEX.

В итоге можно сказать, что на прошедшей неделе произошел разрыв сложившейся тенденции четкого следования курсов альткоинов за биткоином. В отличие от предыдущих периодов сейчас можно наблюдать большое разнообразие с точки зрения роста и спада курсов альткоинов. Это означает, что крипторынок готов к существенным изменениям в структуре и появлению новых точек роста.

В заключении представляем прогноз курсов первых двух по капитализации криптовалют на конец 2018 года от эксперта и соучредителя известного ресурса Reddit Алексиса Оганяна: «At the end of the year, Bitcoin will be at $20 000. And Ethereum will be at $1500» («К концу года биткоин будет стоить $20 000, а эфириум – $1500»).

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новостиза неделю 1-6.05.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1, 2

Данные за предыдущий период (с 01.01.2018 г.) скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. С начала мая (01-06.05.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 227,5 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 14 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 35 млн долларов США. Такие суммы собрали каждый из двух проектов SHIVOM и Solve.Care. Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 16,2 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года. В основном это произошло за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO недели.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (01-06.05.2018 г.) *

Данные за прошедший период (01-06.05.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидерами недели стали два проекта – SHIVOM и Solve.Care, которые можно отнести к одной категории Drugs & Healthcare.

Shivom – проект, который позволит донорам данных ДНК получить расшифровку своей ДНК, а также продавать эту информацию или делиться ей с международным научным сообществом, внося, таким образом, свой вклад в беспрецедентную эру геномики. Экосистема Shivom или блокчейн-хранилище позволят обнаруживать биомаркеры и оценивать вероятности риска заболеваний.

Solve.Care – это глобальное решение на основе блокчейна для координации и администрирования здравоохранения и платежей в данной сфере.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

2.3. Топ ICOв категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Drugs & Healthcare

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,19x до 3,28х. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект MediBloc, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 3,28х. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO MediBloc (15.12.2017 г.), т.е. рост в 3,28 раза произошел примерно за четыре месяца. Рыночная капитализация MediBloc на текущий момент составляет более 90 млн долларов США, а рыночная капитализация лидера категории по объему собранных средств – проекта Paragon – 12,6 млн долларов США.

За анализируемый период (01-06.05.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 14 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила 227,5 млн долларов США. Лидерами прошедшей недели стали проекты SHIVOM и Solve.Care, сборы каждого из которых составили по 35 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютамКлючевые понятияОпределениеMarket capitalization (рыночная капитализация )Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: Википедия].Cryptocurrency market capitalizationРыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.Total cryptocurrency market capitalizationРыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).DominanceДоля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.Not MineableМонета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.PreminedПремайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.The rate of market increase (in % to the beginning of the year)Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.The growth rate of the market (in % to the beginning of the year)Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period)Прирост рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.The rate of market increase (in % compared to previous period)Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.The market growth rate (in % compared to previous period)Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.Number of cryptocurrencies and digital assetsКоличество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).Average market capitalizationСредняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.ZAK-n Crypto indexИндекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i]Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

Leave A Comment

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *